Investing.com – Data inflasi AS untuk bulan September minggu ini akan sangat dinantikan setelah laporan pekerjaan yang lebih kuat dari perkiraan pada hari Jumat meyakinkan para investor yang telah khawatir bahwa ekonomi melemah. Federal Reserve akan mempublikasikan risalah pertemuan bulan September, musim laporan keuangan akan dimulai, dan harga minyak tampaknya akan tetap bergejolak di tengah meningkatnya ketegangan geopolitik. Inilah pandangan Anda tentang apa yang terjadi di pasar untuk minggu depan.
- CPI AS
Data inflasi untuk bulan September pada hari Kamis diperkirakan akan menunjukkan bahwa tekanan harga terus berkurang di akhir kuartal ketiga. Data ini, yang dirilis setelah laporan pekerjaan yang kuat pada hari Jumat, kemungkinan akan membentuk ekspektasi seputar ukuran dan laju penurunan suku bunga Fed dalam beberapa bulan mendatang.
Inflasi harga produsen Data pada hari Jumat juga diperkirakan akan menunjukkan inflasi yang lebih rendah. Data tersebut kemungkinan akan meyakinkan Fed bahwa inflasi berada di jalur yang berkelanjutan menuju target 2%.
Fed memulai siklus pelonggarannya bulan lalu dengan penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin dan laporan pekerjaan pada hari Jumat menunjukkan bahwa bank sentral tidak akan melakukan pemangkasan besar-besaran pada bulan November.
“Minggu depan, CPI untuk bulan September akan menjadi rilis data utama. Jika harga-harga naik lebih cepat dari yang diperkirakan di atas data tenaga kerja yang lebih kuat, peluang bagi Fed untuk melewatkan pertemuan November akan meningkat,” analis di UBS mengatakan dalam sebuah catatan pada hari Jumat. “Perlu diingat bahwa dalam “dot plot” yang dirilis setelah pertemuan FOMC September, hampir setengah dari peserta berpikir bahwa total pemotongan 50-75 bps pada akhir tahun akan sesuai, yang berarti hanya 0-25 bps pemotongan tambahan tahun ini.”
- Risalah Fed
Fed akan mempublikasikan menit dari pertemuan September pada hari Rabu dengan para investor yang mencari indikasi bagaimana para pejabat mungkin berpikir tentang laju pelonggaran di masa mendatang.
Wawasan tambahan mengenai faktor-faktor yang menyebabkan para pembuat kebijakan mencapai konsensus mengenai pemangkasan 50bps juga akan diperhatikan. Para investor juga akan mendapatkan kesempatan untuk mendengar dari beberapa pejabat Fed selama minggu mendatang, termasuk Neel Kashkari, Raphael Bostic, Adriana Kugler, dan Lorie Logan.
Sementara itu, laporan hari Kamis di klaim pengangguran awal kemungkinan besar akan dipengaruhi oleh gangguan cuaca baru-baru ini.
- Musim Laporan Laba Dimulai
Musim laporan keuangan kuartal ketiga AS akan segera dimulai, dalam apa yang akan menjadi ujian bagi pasar saham yang mendekati rekor tertinggi dan diperdagangkan pada valuasi yang tinggi.
Perusahaan-perusahaan keuangan besar termasuk JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Wells Fargo (NYSE:WFC) dan BlackRock (NYSE:BLK) semuanya akan melaporkan hasil laporan keuangannya pada hari Jumat.
Laporan keuangan bank memberikan gambaran penting mengenai perekonomian, termasuk kekuatan permintaan pinjaman. Para investor juga akan memperhatikan tanda-tanda apakah penurunan suku bunga Fed yang besar bulan lalu telah mempengaruhi perekonomian melalui peningkatan penjualan mobil atau pembelian barang-barang besar lainnya.
Perusahaan-perusahaan lain yang akan melaporkan hasil-hasilnya selama minggu ini termasuk PepsiCo (NASDAQ:PEP) dan Delta Air Lines (NYSE:DAL).
Para investor yang bullish berharap hasil-hasil laporan keuangan ini akan membenarkan valuasi yang semakin tinggi di pasar saham. S&P 500 naik 20% untuk tahun ini dan diperdagangkan mendekati rekor tertinggi meskipun ada volatilitas baru-baru ini yang dipicu oleh meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah.
- Harga minyak
Harga minyak naik pada hari Jumat dan ditutup dengan kenaikan mingguan terbesar dalam lebih dari satu tahun terakhir di tengah meningkatnya ancaman perang di seluruh wilayah Timur Tengah, meskipun kenaikannya terbatas karena Presiden AS Joe Biden melarang Israel untuk menargetkan fasilitas-fasilitas minyak Iran.
Israel telah bersumpah untuk menyerang Iran karena meluncurkan rentetan rudal ke Israel pada hari Selasa lalu setelah Israel membunuh pemimpin Hizbullah yang didukung Iran. Peristiwa ini membuat para analis minyak memperingatkan para klien mereka akan potensi konsekuensi dari perang yang lebih luas di Timur Tengah.
Secara mingguan, Brent crude naik lebih dari 8%, kenaikan terbesar dalam seminggu sejak Januari 2023. WTI naik 9,1% dari minggu ke minggu, kenaikan terbesar sejak Maret 2023.
Iran adalah anggota OPEC+ dengan produksi sekitar 3,2 juta barel per hari atau 3% dari produksi global. Kapasitas produksi cadangan kelompok ini seharusnya memungkinkan anggota lain untuk meningkatkan produksi jika pasokan Iran terganggu, sehingga membatasi kenaikan harga minyak.
- RBNZ
Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) akan bertemu pada hari Rabu dan beberapa pengamat pasar percaya bahwa bank sentral Selandia Baru ini dapat mengikuti contoh the Fed dan menurunkan suku bunga sebesar setengah poin.
Bank sentral menurunkan suku bunga resmi untuk pertama kalinya dalam lebih dari empat tahun pada pertemuan terakhirnya di bulan Agustus, setahun lebih cepat dari proyeksi mereka sendiri, dan Gubernur RBNZ Adrian Orr mengatakan bahwa ia ingin melakukan dua pemangkasan lagi pada hari Natal.
Sementara itu, Reserve Bank of Australia akan mempublikasikan menit pertemuan September pada hari Selasa, dengan para pengamat pasar mencari wawasan tentang sikap hawkish-nya. Deputi Gubernur RBA Andrew Hauser dijadwalkan untuk berbicara pada hari yang sama.
